昨日，國信證券(002736)公告稱，因公司保薦業務及財務顧問業務涉嫌違反證券法律法規，證監會決定對公司進行立案調查，市場普遍認為是因*ST華澤借殼上市案。

2013年-2014年間，*ST華澤借殼當時已經被暫停上市的*ST聚友，國信證券對此次重大資產重組、關聯交易、盈利預測實現情況等出具獨立的核查意見，同時還于2014年1月3日發布了*ST聚友的恢復上市保薦書。

上市后，*ST華澤因信披違規而證監會立案調查，根據證監會網站1月23日披露的行政處罰決定書，*ST華澤存在無效票據入賬、年報虛假記載、融資擔保和關聯交易未披露等違法違規事項。

這已經不是國信證券第一次被立案調查，2015年底，國信證券也因違法向司度(上海)貿易有限公司提供融券服務，被證監會立案調查，隨后更是被頂格罰款1.04億元。

目前國信證券的在會審核項目IPO主板5家、中小板1家、創業板10家，此次被立案調查，雖然上述在審項目原則上不受影響，但新報送項目在調查完成之前不會被受理。

對于2017年上半年完成了18 個IPO 項目、行業排名第二的國信證券來說，此次調查對公司業績影響不小。目前國信證券的在會審核項目IPO主板5家、中小板1家、創業板10家，此次被立案調查，雖然上述在審項目原則上不受影響，但新報送項目在調查完成之前不會被受理。

國信證券的股價應聲跌停，1月31日股票收盤報11.73元，跌幅9.98%。

國信證券兩年間兩度遭立案調查 風控存漏洞

根據國信證券的公告，公司因 2013 年-2014 年擔任某上市公司重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易事項的獨立財務顧問及其申請恢復上市的保薦機構，涉嫌違反相關規定而被立案調查。

雖然國信證券并沒有指明是哪一家上市公司，不過，在上述時間由國信證券承擔獨立財務顧問的資產重組項目有5個，分別為華映科技、*ST華澤、易成新能、新奧股份、曉程科技。

而國信證券收到證監會《調查通知書》(成稽調查通字[18001]號)，即由證監會成都監管局負責具體調查，而*ST華澤正是位于成都的上市公司。

2013到2014年，*ST華澤通過借殼*ST聚友實現上市，當時的獨立財務顧問正是國信證券，保薦代表人為龍飛虎、王曉娟。但上市以后，*ST華澤涉嫌信息披露不實等證券違法違規被證監會立案調查，深交所也曾多次向*ST華澤發出關注函。

1月23日，根據證監會網站披露的《中國證監會行政處罰決定書(成都華澤鈷鎳材料股份有限公司、王濤、王應虎等18名責任人員)》，*ST華澤存在無效票據入賬、年報虛假記載、融資擔保和關聯交易未披露等違法違規事項，證監會責令*ST華澤改正，給予警告并處以60萬元罰款的處罰決定，對相關負責主管則分別處以90萬元至3萬元不等的罰款及警告。

在2015年底，國信證券也曾被證監會立案調查，調查事由是在融資融券業務中涉嫌違反《證券公司監督管理條例》第八十四條“未按規定與客戶簽訂業務合同”的規定。根據2017年證監會下發的《行政處罰事先告知書》國信證券因違法向司度(上海)貿易有限公司提供融券服務，被罰款1.04億元。

投行項目前途未卜

國信證券在公告中表示，公司將全面配合中國證監會的調查工作，并嚴格按照監管要求履行信息披露義務。目前公司經營狀況正常。

根據證監會最新規定，與立案調查無關的投行在審項目如已受理原則上不停止審核，但相關保薦機構應當對由其承辦的在審項目是否繼續符合行政許可條件進行審慎的全面復核。

若在審企業更換保薦機構的，不再重新排隊，但應由新的保薦機構全面履行盡職調查義務，并獨立出具新的保薦意見。

但對于涉案保薦機構新出具的推薦項目，按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》相關規定，仍不再受理。

國信證券2017年中報顯示， 公司去年上半年投行業務實現收入9.29億元，完成股票承銷項目 22.5 個，市場份額為 5.38%，行業排名第五;其中完成 IPO 項目18 個，行業排名第二;承銷金額 146.43 億元，市場份額 2.77%，行業排名第十。

因此，此次被調查對于十分倚重投行業務的國信證券來說影響不小。

根據證監會發行監管部1月25日公布的首次公開發行股票正常審核狀態企業基本信息情況表顯示，國信證券的在會審核項目IPO主板5家、中小板1家、創業板10家。(記者 馬欣)