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李蓓回應單只產品單周回撤近10%：屬高波產品 沒什么好嘲笑的

(資料圖片僅供參考)

李蓓遭遇“史詩級回撤”，信任派和質疑派吵翻了，朋友圈親自“回應”

半夏投資李蓓回應凈值“暴跌”：風控很嚴，期待我倒霉的要失望了

做個好人吧

作者：李蓓

來源：半夏投資

最近一個月，半夏旗下的資金出現了一定的回撤，低波動基金從最高點回撤個位數，高波動基金回撤10%出頭。

最近的確做的不好，但我認為是一個正常的波動，這種水平的波動我們每年都有。

但是，沒想到被很多自媒體和媒體大肆渲染，編造很多不實謠言，說我們被精準爆破，后面持倉還會被人攻擊，后面會繼續跌，繼續倒大霉。會變成去年的某某。

這些瞎編謠言的人們，期待半夏倒霉的人們，很遺憾，你應該沒有了解過半夏的風控體系。

半夏從來都有著嚴格的集中度控制和回撤控制。

單個股票持倉不超過5%，單個行業持倉不超過30%。

單個商品名義本金不超過50%，保證金不超過5%。

以這種分散度，有啥可以被精準爆破的？

另外，半夏有基于最大回撤控制目標的，基于風險預算的，動態風險值管理。

半夏宏觀系列（低波動，無鎖定期，內部風控目標：最大回撤小于15%）

半夏穩健系列（高波動，鎖定3年，內部風控目標：最大回撤小于30%）

半夏平衡系列（中波動，鎖定3年，內部風控目標：最大回撤小于22%）

以上最大回撤均為內部風控目標，歷史表現均符合，但并不作為對外承諾。

我們一直認為：

善戰者，先為不可勝。控制回撤，在市場里長期生存，是一切投資和交易行為的底線。

所以，我們從來不死扛。只要回撤，必然減少風險預算，必然控制持倉總風險。

過去一周我們一路回撤，一路減倉控制風險度，已經沒多少倉位可以被你們攻擊了。期待我們繼續倒霉的，期待我們變成去年的某某某的SB們，你只能失望了。

一些媒體在討論半夏收益率的時候，從來只看低波動基金，從來沒有討論過高波動基金的收益率，而這次看回撤的時候，只盯上高波動基金。

半夏穩健混合，作為一只封閉三年以上的高波動基金，它的年化收益率是本輪回撤的4倍，居然有人盯著個位數的周跌幅，10%出頭的最高點回撤大肆宣揚，編故事，發文章，發報道。

滿市場都是高點回撤30%甚至回撤一半的基金，你們為什么盯著一只從最高點回撤10%出頭的基金如此興奮如此激動？

其實很明顯了，有一些壞人在干壞事，某些媒體給人當槍了。

我想跟你們說：

我在市場里交易十幾年下來，見過無數的玩家，最后活得長、資產高的，基本沒有一個是人品差的。

市場是一個考驗人性的地方，如果人品不好，人性上有缺點，它是會被放大的。尤其是可以加杠桿的市場，遲早有一天是要付出代價的。

所以，改邪歸正，做個好人吧！

聲明：

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